(網(wǎng)經(jīng)社訊)趁著五一出國(guó)游的熱度，最近微信支付推廣了一波“韓國(guó)釜山地鐵市內(nèi)站點(diǎn)全線支持微信支付”，整個(gè)產(chǎn)品體驗(yàn)還不錯(cuò)，直接可以用國(guó)內(nèi)版的微信，支付人民幣就能坐韓國(guó)地鐵、機(jī)場(chǎng)快線”等交通工具，同時(shí)也能買“USIM流量卡、預(yù)付卡、景區(qū)通票卡”等旅行周邊服務(wù)。

“下雨天打孩子、閑著也是閑著”，趁著這次“五一節(jié)”我就從韓國(guó)釜山這個(gè)場(chǎng)景給大家來拆解下“微信全球支付的版圖”吧。

01 二維碼的跨境支付旅程

我們就以去韓國(guó)釜山坐一次“地鐵”來介紹下微信的整個(gè)跨境收單旅程吧。這次微信推出的服務(wù)還是針對(duì)中國(guó)人出國(guó)游的場(chǎng)景，可以在微信的“Triplabo旅韓”小程序上購買一張地鐵票。

1.1、運(yùn)營(yíng)主體

下圖可以看到“Triplabo旅韓”這個(gè)小程序背后的運(yùn)營(yíng)主體是一家叫“Linktivity Korea.inc”的“境外運(yùn)營(yíng)主體”。

圖1：境外主體小程序

經(jīng)過查詢這個(gè)小程序是一個(gè)為國(guó)內(nèi)提供的韓國(guó)旅游的交通和景點(diǎn)門票的服務(wù)的“境外主體”。

1、Triplabo 韓旅

 是一款面向中國(guó)游客的旅游服務(wù)平臺(tái)，主要通過微信小程序“Triplabo 旅韓”提供服務(wù)。該平臺(tái)支持用戶在線購買韓國(guó)各類交通票券和景點(diǎn)門票，并實(shí)現(xiàn)電子票掃碼進(jìn)站，無需換票，提升了出行便利性。

2、Linktivity Korea

 是一家專注于旅游電子票務(wù)解決方案的公司，提供景點(diǎn)門票、交通票券等旅游產(chǎn)品的在線預(yù)訂服務(wù)。他的母公司

3、Linktivity：

是一家日本做在線旅游和票務(wù)的公司，2024年在韓國(guó)全資成立了。Linktivity Korea主要用來拓展韓國(guó)市場(chǎng)。

從微信提供的信息來看，“韓旅”是Linktivity在韓國(guó)開展票務(wù)活動(dòng)的一個(gè)品牌，不過這個(gè)不是重點(diǎn)，重點(diǎn)是這個(gè)境外主體賬戶在海外，中間玩了幾層套娃呢，我們繼續(xù)往下看。

1.2、買票的信息流

圖2：跨境購票支付流程

整體支付流程還是非常順暢的，從選擇票種和數(shù)量，以及實(shí)時(shí)換算匯率，到人民幣收單、換匯以及支付成功，一氣呵成沒有任何克頓和掉鏈子的地方。

這個(gè)交易過程中，最大的特點(diǎn)就是用“國(guó)內(nèi)版微信”就能完成“人民幣購買韓國(guó)票務(wù)服務(wù)”，非常的方便。省去了換匯、購票這些復(fù)雜的過程。

1.3、買票的資金流

票買好了，底層的資金到底怎么走的呢？老粉絲應(yīng)該知道我的拆解套路，就是看賬單。

有意思的是這里出現(xiàn)了一家收單機(jī)構(gòu)“ICB Co.LTD.”，你可以看到在我的開戶行賬單上，商家信息是“ICB”這家收單機(jī)構(gòu)而不是實(shí)際的商家“Linktivity”，再一次印證了這是一個(gè)“境外主體”沒在國(guó)內(nèi)開支付賬戶，而是通過ICB來代理的。

圖3：微信賬單和發(fā)卡行賬單

ICB（韓國(guó)）

是一家總部位于韓國(guó)首爾的跨境金融科技公司，專注于為個(gè)人和企業(yè)客戶提供多元化的金融服務(wù)，包括移動(dòng)支付、跨境匯款和物流解決方案。它持有多項(xiàng)金融業(yè)務(wù)許可證，包括電子金融交易運(yùn)營(yíng)許可證、外幣兌換業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)許可證、外幣兌換許可證和小額外匯匯款服務(wù)許可證。

他不僅是微信在韓國(guó)的合作伙伴，也是支付寶的韓國(guó)官方合作伙伴，是最早向支付寶提供條碼支付服務(wù)的公司?？梢哉f微信支付體驗(yàn)做的這么好也是得益于踩著支付寶給他趟的路。

看完賬單我們就能構(gòu)建出微信“這個(gè)境外主體收單的完整資金流”了。

圖4：跨境購票資金流程

①消費(fèi)者支付：消費(fèi)者通過微信小程序購買票券，微信（國(guó)內(nèi)版）通過整合微信國(guó)際（WeChat）提供的牌價(jià)查詢接口查到韓國(guó)的實(shí)時(shí)牌價(jià)，并引導(dǎo)客戶進(jìn)行下單。

②收單與換匯：微信通過銀聯(lián)ACS賬戶完成發(fā)卡行的跨行收單，通過WeChat向合作銀行的PIA賬戶完成換匯交易。

③跨境收單：換匯成功后WeChat同步將支付指令轉(zhuǎn)發(fā)到境外的收單機(jī)構(gòu)“CB Co. LTD.”，并給商家“Linktivity”記錄一筆待結(jié)算款。

④生成二維碼：商家收到支付結(jié)果后給消費(fèi)者生成二維碼，消費(fèi)者就能在韓國(guó)本地進(jìn)行支付了

⑤資金的清算：資金清算，通過日間的交易，銀聯(lián)將”微信ACS備付金”對(duì)應(yīng)的人民幣清算給換匯銀行的“微信PIA賬戶”，換匯銀行通過跨境清算將“外幣”清算給ICB的清算銀行。

1.4、境外展碼消費(fèi)

購買票券之后，消費(fèi)者就能在海外進(jìn)行掃碼支付了。具體流程也不復(fù)雜，就是購買流程從海外一端在走一遍。

圖5：微信APP跨境展碼支付

消費(fèi)者直接在海外就能微信（國(guó)內(nèi)版）就能通過展碼直接在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行消費(fèi)。交易和資金處理流程如下。

圖5：跨境掃碼支付流程

①展碼過閘機(jī)：用戶過閘機(jī)的時(shí)候用微信APP（國(guó)內(nèi)版）小程序就能進(jìn)行展碼支付。

②商家確認(rèn)票券：二維碼信息傳給本地商家商家確認(rèn)訂單后，就能轉(zhuǎn)發(fā)給本地收單機(jī)構(gòu)ICB進(jìn)行支付。

③收單機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)發(fā)：ICB將交易信息轉(zhuǎn)發(fā)給WeChat，WeChat確認(rèn)扣款后交易結(jié)果返回給ICB。

④商戶核銷卡券：本地商家收到支付結(jié)果后給用戶核銷卡券，并通知閘機(jī)放行，用戶就能乘車了。

⑤資金結(jié)算流程：已經(jīng)換匯的外幣資金，WeChat同構(gòu)合作的換匯銀行清算給海外收單機(jī)構(gòu)，海外收單機(jī)構(gòu)最終結(jié)算給商家，商家提現(xiàn)到其銀行卡。

1.5、“中國(guó)味”產(chǎn)品體系

微信的海外支付產(chǎn)品，超級(jí)簡(jiǎn)單就是微信支付的一個(gè)英語版本。他包括了基礎(chǔ)的支付產(chǎn)品和市場(chǎng)營(yíng)銷類產(chǎn)品。

這些產(chǎn)品有非常鮮明的微信社交生態(tài)特點(diǎn)，一眼看上去就是“為中國(guó)人服務(wù)的”。這些實(shí)在沒啥好分析的，這種產(chǎn)品外國(guó)人只有向中國(guó)人收錢的時(shí)候才會(huì)用到，其他時(shí)候基本不會(huì)用的。

圖6：WeChat的基礎(chǔ)支付產(chǎn)品

圖7：WeChat的營(yíng)銷產(chǎn)品

02 微信全球支付的版圖

2.1、微信的全球業(yè)務(wù)拓展

2.1.1、覆蓋國(guó)家和交易規(guī)模

1）覆蓋國(guó)家

根據(jù)公開信息，截止到2025年4月，微信跨境支付已覆蓋74個(gè)國(guó)家和地區(qū)，支持31個(gè)幣種結(jié)算，境外商戶超600萬、合作海外機(jī)構(gòu)超過1000家。主要區(qū)域包括：港澳地區(qū)（滲透率78%）、日韓（90%免稅店接入）、東南亞（泰國(guó)、馬來西亞、印尼）、歐洲（20國(guó)通過Stripe合作接入）等地方。

2）交易規(guī)模

這塊沒有比較直接的官方數(shù)據(jù)，通過一些自媒體披露的數(shù)據(jù)如下（僅做參考）

2024年跨境交易額突破 3萬億元人民幣，2025年預(yù)計(jì)達(dá) 12萬億元，占全球跨境支付市場(chǎng)份額的28%，日均跨境支付流水超 80億美元，單日峰值交易筆數(shù)達(dá) 50萬筆。

2.1.2、主要場(chǎng)景與服務(wù)

跨境支付主力場(chǎng)景還是C端消費(fèi)和本地化錢包的服務(wù)，依托微信強(qiáng)大的社交生態(tài)能力和“中國(guó)人出境游、企業(yè)出海熱”，從C端逐步傳導(dǎo)的到本地商家的錢包、B端的企業(yè)服務(wù)。

1）C端場(chǎng)景

• 交通出行：香港地鐵“同行碼”（一部手機(jī)刷3人）、韓國(guó)釜山地鐵掃碼乘車、歐洲之星高鐵購票。

• 零售消費(fèi)：日本羅森1.5萬家便利店、泰國(guó)Big C超市小程序（預(yù)約自提+退稅）。

• 跨境退稅：覆蓋28國(guó)超600個(gè)退稅點(diǎn)，單日峰值處理退稅金額5000萬元，到賬時(shí)間3分鐘。

2）本地化錢包

• 東南亞推出WeChat Pay MY（馬來西亞）、WeChat Pay TH（泰國(guó)），用戶數(shù)分別達(dá)580萬、200萬，與Grab、Gojek合作實(shí)現(xiàn)電子錢包互掃。

3）B端企業(yè)服務(wù)

• 智匯鵝：提供跨境電商收單、多幣種結(jié)算（25種貨幣）、VAT稅務(wù)申報(bào)，服務(wù)SHEIN（日均資金處理超2億元）、Temu等平臺(tái)。

• 跨境匯款：與PayPal旗下Xoom合作，支持美、加、英用戶匯款至微信零錢，手續(xù)費(fèi)降低30%。

2.2、微信國(guó)際化策略

微信能有這么好的全球國(guó)家和商戶的拓展成果，他到底采用什么國(guó)際化策略呢？下面我們就從實(shí)際官方公開的信息來分析就能可見一斑了。

2.2.1、從微信接入模式分析

微信全球支付發(fā)展這么快，我們從微信官方公布的三種接入模式就能可見一斑了。微信雖然有三種接入模式，但他主推收益最大的“機(jī)構(gòu)模式”。

圖8：微信的三種接入模式

1）直聯(lián)模式（僅香港/英國(guó)）

商戶直聯(lián)微信的跨境支付接口，微信直接為商家提供跨境資金的結(jié)算服務(wù)。目前，這種模式僅在香港和英國(guó)可用。所以大多數(shù)海外地區(qū)商家沒法直接接入WeChat。

2）機(jī)構(gòu)模式（所有地區(qū)）

通過海外本地的收單機(jī)構(gòu)接入WeChat Pay的支付接口，由微信支付為收單機(jī)構(gòu)結(jié)算資金，收單機(jī)構(gòu)再給商家結(jié)算資金的方式。目前所有微信支持的海外地區(qū)都支持這種模式，也是微信主要的業(yè)務(wù)開展方式。

3）通用服務(wù)商模式（僅香港）

通過海外本地的技術(shù)服務(wù)商二次封裝WeChat Pay的支付接口，為商家提供支付服務(wù)。這里的服務(wù)商只做技術(shù)對(duì)接，資金由微信直接結(jié)算給商家，服務(wù)商不涉及資金流。

2.2.2、微信海外持牌分析

微信海外牌照布局的消息并不多，公開報(bào)道的有。

1）香港：2016年獲得香港的儲(chǔ)值牌照（SVF），支持港幣線下消費(fèi)，覆蓋當(dāng)?shù)氐膾叽a支付和線下場(chǎng)景。

2）東南亞地區(qū)：分別在馬來西亞、泰國(guó)、印尼等地區(qū)推出了當(dāng)?shù)乇镜劐X包“WeChat Pay MY/TH/ID”

3）歐元區(qū)：2020年在歐洲獲取EMI（電子貨幣機(jī)構(gòu)）牌照，實(shí)現(xiàn)覆蓋歐元區(qū)19國(guó)。

相比之下，在其他多數(shù)國(guó)家，微信支付并未直接持有牌照，而是通過合作1000多家的海外機(jī)構(gòu)來拓展本地業(yè)務(wù)。

2.2.3、社交生態(tài)+重點(diǎn)市場(chǎng)+合作伙伴

因此總結(jié)下來，微信的全球化策略就是三點(diǎn)：

1）社交生態(tài)流量

微信緊握13億C端用戶的生態(tài)用戶的流量入口，以中國(guó)人出境游，企業(yè)出海為主要服務(wù)場(chǎng)景來撬動(dòng)海外想做中國(guó)人生意的商家和企業(yè)服務(wù)。

2）重點(diǎn)市場(chǎng)深耕

微信第二個(gè)特點(diǎn)就是深耕重點(diǎn)市場(chǎng)，在香港地區(qū)、東南亞的馬來西亞、泰國(guó)、印尼和新加坡等地區(qū)重點(diǎn)布局牌照業(yè)務(wù)，并且推出了本土化的支付產(chǎn)品和錢包產(chǎn)品。

3）合作伙伴拓展

第三個(gè)特點(diǎn)就是通過當(dāng)?shù)氐氖諉螜C(jī)構(gòu)、服務(wù)商來快速的拓展中國(guó)人的在當(dāng)?shù)氐氐闹Ц稇?yīng)用場(chǎng)景和商家，而不是陷入直聯(lián)商戶和服務(wù)商定制化需求的泥潭。

做的比較好的就是韓國(guó)、日本等東亞地區(qū)的發(fā)達(dá)國(guó)家。

03 圍繞“中國(guó)人出海”做全球化

通過這篇文章的分析，我們不難發(fā)現(xiàn)。微信全球支付的戰(zhàn)略定位就是1個(gè)“圍繞中國(guó)人出?！眮硗卣谷驑I(yè)務(wù)。這種專注就讓人感覺到WeChat非常神秘和隱忍，但是每每又有神來之筆讓你不容小覷。

下面我們就把WeChat和他的老對(duì)手Alipay（指代螞蟻國(guó)際旗下的，Alipay+、Antom）做個(gè)比較吧。

3.1、產(chǎn)品體系比較

WeChat的戰(zhàn)略目標(biāo)也是非常明確服務(wù)中國(guó)人的海外消費(fèi)，WeChat產(chǎn)品主要是C端出海的中國(guó)人和華人為主，雖然產(chǎn)品比較單一，不過場(chǎng)景比Alipay豐富。只是當(dāng)?shù)赝鈬?guó)人基本不會(huì)用。

同樣是服務(wù)中國(guó)游客和華人，而Alipay產(chǎn)品則豐富得多，除了基本的掃碼、收單產(chǎn)品，還投資了大量的本地錢包，Alipay+還有聯(lián)盟鏈錢包。因此本土化做的更好，有一定的當(dāng)?shù)厝耸褂玫氖袌?chǎng)份額。

3.2、神秘的交易規(guī)模

這次非常遺憾沒有找到WeChat和Alipay比較官方的海外交易規(guī)模，可能是商業(yè)機(jī)密不方便公布吧。不過從使用人群、拓展的商戶和國(guó)家地區(qū)來看，Alipay的交易規(guī)模應(yīng)該大于WeChat。

3.3、“結(jié)硬寨”不失為一個(gè)好策略

微信手握“13億高頻的C端用戶”，確實(shí)沒必要冒險(xiǎn)去硬拼產(chǎn)品線的豐富程度，通過當(dāng)?shù)氐臋C(jī)構(gòu)和商戶的合作，提供豐富場(chǎng)景就有源源不斷的流量。

這種“結(jié)硬寨，打呆仗”不失為一個(gè)好策略，通過“社交+支付”的獨(dú)特模式隨著中國(guó)人場(chǎng)景和企業(yè)出海的升溫，不斷的去拓展海外B2C和B2B場(chǎng)景，并通過技術(shù)創(chuàng)新和合作開放，不斷提升自身的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

最后，把一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)分析表分享給大家，也是一家之言，全當(dāng)做個(gè)參考。

圖9：WeChat與Alipay的比較